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El 11 de junio de 2010, asumió una nueva directiva en la Caja de Jubilaciones de la Itaipu Binacional (CAJUBI), nombrados éstos por una determinación del director General paraguayo, Gustavo Codas Friedmann. Desde ese momento, sus autoridades - cuya presidencia ejerce el ingeniero Luís Alberto Cadogan Avalos -, se abocaron a la tarea de recuperar financieramente la institución, en función de la mala situación en la cual se encontraba, producto de desaciertos administrativos de las administraciones anteriores. Al mismo tiempo Itaipu y la CAJUBI se comprometen en unir esfuerzos para
resolver el déficit actuarial de la institución. Está en etapa final la
aprobación de una nueva “Política de Inversiones”, que prevé el logro de las
exigencias de rentabilidad actuarial, asimismo la correcta y segura aplicación
del patrimonio de la Caja

A casi un año de una nueva orientación en la CAJUBI, el Presidente de la misma, en una entrevista exclusiva, aclara algunos puntos importantes para los asociados, asimismo los compromisos asumidos con la sociedad paraguaya. En esta oportunidad, Luís Cadogan Avalos, observa las acciones que la nueva administración emprendió de manera a resguardar el patrimonio de sus asociados jubilados, asimismo las medidas tendientes a evitar, en un futuro próximo, la repetición de situaciones no deseadas para los mismos. Igualmente, Cadogan sostiene que la Caja de Jubilaciones, debe constituirse en una de las instituciones que pueda aportar al desarrollo social del país, invirtiendo en Paraguay, apoyando de esta manera el progreso del país. A continuación publicamos parte de esta entrevista.

¿Cómo está constituida la administración de la Caja?

Cadogan Avalos: El Consejo de Administración de la CAJUBI se encuentra constituido por 10 miembros y un Síndico, de los cuales siete representan a la Itaipu, dos a los afiliados activos (empleados de Itaipu y de la CAJUBI) y dos a los afiliados jubilados y pensionados, éstos cuatro últimos elegidos por asamblea de sus respectivos pares.

¿Cuáles fueron las primeras medidas administrativas adoptadas por el nuevo Consejo?

LCA: Las primeras determinaciones del actual Consejo fueron: la realización de un corte administrativo integral de todas las gestiones de la CAJUBI y, a continuación, el análisis de todas las inversiones realizadas hasta entonces, a nivel local e internacional, valiéndose de consultoras independientes para el efecto.

¿A cuanto asciende el patrimonio neto de la Caja?

El patrimonio neto de la CAJUBI, al cierre del ejercicio de 2010, representa la suma de 248 millones de dólares, el cual presenta una disminución con relación al cierre del ejercicio de 2009, que fue de 306 millones de dólares. Estos están afectados por previsiones contables sobre inversiones financieras con dudas razonables sobre su recuperación, diferencias de cambios monetarios, fluctuaciones del mercado financiero y por extornos contables sobre supuestas rentabilidades de inversiones financieras en el exterior. Las previsiones y extornos contables se realizaron con el objeto de exponer razonablemente la situación patrimonial.
El factor más influyente en la disminución del patrimonio, de 2009 al 2010, fue la previsión contable (llevar a pérdidas) de los registros realizados en años anteriores sobre inversiones financieras en el exterior y sus supuestas rentabilidades.
En la relación del patrimonio en los años 2009 y 2010, debe considerarse la diferencia cambiaria, en razón a la cotización al cierre de dichos ejercicios, de G. 4.600 y G. 4.539 por dólar Americano, respectivamente.

¿A que se refiere el supuesto déficit de la CAJUBI?

La reserva matemática representa el valor que el Fondo de
Pensiones necesita para honrar sus compromisos, presentes y futuros, es decir, el valor ideal necesario para pagar los beneficios a los afiliados jubilados y pensionados (presente) y a los afiliados activos, cuando éstos vayan a jubilarse (futuro).
La evolución de la misma, al final del ejercicio de 2010, asciende a 871 millones de dólares, observándose un déficit actuarial de 623 millones de dólares, que resulta de la diferencia entre el Patrimonio Neto y la Reserva Matemática.
Es decir, la CAJUBI debería tener la suma de 871 millones de dólares de Patrimonio Neto, a fin de cumplir con todos sus compromisos.

¿Por qué se realizaron las previsiones contables?

Los valoresprevisionados corresponden a inversiones realizadas en instituciones financieras en proceso de liquidación o convocatoria de acreedores y otras inversiones de dudosa recuperación.
Para la definición de los porcentajes y valores a ser previsionados en los registros contables de la CAJUBI, se adoptaron parámetros similares a los aplicados por las entidades financieras del país, conforme a la Resolución Nº 01 del Directorio del Banco Central del Paraguay, de fecha 22 de setiembre de 2007, en referencia a Normas de Clasificación de Activos, Riesgos Crediticios y Devengamiento de Intereses.

Las dudas razonables refieren a inversiones financieras realizadas en el exterior, las cuales comparten características comunes que constituyen fuertes indicios acerca de su baja probabilidad de recuperación:
• Las propuestas de inversión fueron presentadas con mucha informalidad.
• Las decisiones se tomaron con una premura poco habitual para el tipo de inversiones que un Fondo de Jubilaciones puede llevar a cabo.
• La documentación que respalda a las inversiones es deficiente (se cuentan con simples fotocopias, se dejaron de recibir los extractos periódicos, documentos falsos o sin valor financiero, etc.)
• Algunas de estas inversiones ya están en mora y otras presentan pérdidas considerables.
• Muchas de estas inversiones no tienen Custodio o no cotizan en Bolsa.
• Algunas se han realizado en sociedades que se crearon inmediatamente antes o aún después de tomada la decisión de inversión por parte del anterior Consejo de Administración de la CAJUBI.
Todas estos elementos fueron observados por una Consultora extranjera especializada en el ramo - “Evaluadora Latinoamericana S.A. – Calificadora de Riesgos” -, con domicilio legal en la ciudad de Buenos Aires, Argentina, con fecha de constitución en dicho país en fecha 24/09/1992 y legalmente inscripta en los registros de Paraguay, a fin de cumplir con los requisitos formales de prestación de servicios, en fecha 23/07/2010.

¿Qué acciones se adoptaron al constatar este daño patrimonial?

Al mencionar inversiones financieras con dudas razonables de su recuperación, se habla de casos específicos de inversiones que no contaron con todos los elementos financiero - jurídicos fundamentales en su aprobación y proceso, inclusive, contrarios a las disposiciones contenidas en la Ley de creación de la CAJUBI, la Nº 1361/88, al citar la SEGURIDAD, RENTABILIDAD y LIQUIDEZ con los que deben sustentarse las inversiones.
La CAJUBI ha formulado una denuncia por hechos punibles contra el patrimonio de la misma ante el Ministerio Público (Unidad de Delitos Económicos y Anticorrupción), a fin de que se inicie la investigación correspondiente, la comprobación de los hechos punibles denunciados; así como la identificación de los autores y participes en la perpetración de los mismos, referentes a inversiones financieras, realizadas en el período 2007 – 2008, en las firmas UNION SECURITIES Ltd. y COLUMBUS CAPITAL Corp., en Canadá.
El perjuicio patrimonial asciende a la suma de 13,8 millones de dólares Canadienses (el Dólar Canadiense se encuentra casi equiparado al Dólar Americano).
Los representantes legales de la CAJUBI, han entregado al Ministerio Público una carpeta con documentos que respaldan el hecho denunciado.
La CAJUBI prosigue con el análisis y verificación (aspectos legales y financieros) de las demás inversiones realizadas en el exterior.

¿Cuáles son las próximas acciones?

Las próximas acciones a ser adoptadas serán con relación a la inversión realizada por la CAJUBI en la empresa First Canadian Group Of Companies (FIRST CANADIAN CAPITAL MARKETS LTD.) de la Provincia de Ontario, Canadá, entre los meses de junio de 2007 y marzo de 2008 por 7 millones de dólares Canadienses, consistentes en Notas sobre Activos Duros, asignados a exploración de commodities (exploración de recursos energéticos como minería, gas, petróleo, etc.) y 2 millones de dólares Canadienses en un fondo de instrumentos financieros con First Canadian Private Wealth Group Inc.
Del monto invertido, de 7 millones de dólares Canadienses se ha podido recuperar hasta la fecha aproximadamente 1,6 millones de dólares Canadienses.
Con relación a la inversión de 2 millones de dólares Canadienses en el First Canadian Private Wealth Group Inc. (FCPWG Inc.), no se tienen informes o noticias actualizadas sobre el mismo.

¿Se tomarán acciones judiciales en las jurisdicciones de las inversiones?

Efectivamente. En la jurisdicción de la Provincia de Ontario, Canadá, se han realizado las diligencias jurídicas pertinentes, a través de un Estudio Jurídico de aquel país, para el inicio de las acciones que permitan individualizar a los responsables de los manejos poco claros y posiblemente fraudulentos sobre nuestras inversiones, de manera a intentar recuperar la mayor parte posible de los 50 millones de dólares americanos enviados a Canadá.

¿Son costosas todas estas acciones?

La CAJUBI ha contratado los servicios de un Estudio Jurídico en Canadá, para evaluar las acciones que deberán ser adoptadas, en todos los ámbitos, e intentar recuperar los fondos de estas inversiones financieras.
Canadá es un país con un alto costo de vida, por lo que consecuentemente, los costos de los servicios profesionales sonasimismo significativos, los cuales, a su vez, acarrean más gastos y daño patrimonial para la CAJUBI.
Dichas acciones no pueden ser desestimadas, caso contrario representaría omisión, y por ende, implicaría la complicidad de los actuales miembros del Consejo.

En estas condiciones, ¿podrá la Caja cumplir sus compromisos?

La CAJUBI y la Itaipu Binacional, en su carácter de patrocinadora, están en proceso de implementación de alternativas válidas que aseguren la continuidad de la vida institucional del Fondo de Jubilaciones, por medio de instrumentos legales que protejan los intereses de sus afiliados.
La CAJUBI cumple y continuará cumpliendo con sus compromisos a través de los años, a pesar de las dificultades presentadas.

En el futuro ¿cómo se evitarán este tipo de actos?

Con el fiel cumplimiento y respeto de las disposiciones legales vigentes. Además, estamos implementando una nueva Política de Inversiones, que contempla altos niveles de seguridad y el logro de la meta de rentabilidad actuarial, en un entorno que permita controlar y administrar los riesgos de las inversiones, en virtud a las disposiciones legales contenidas en la Ley Nº 1361/88, la cual será formalizada por la ITAIPU Binacional, que integrará el Reglamento Interno de la CAJUBI.
Inversiones para el desarrollo nacional

¿Consideran incrementar las inversiones en el país?

El Consejo actual se encuentra evaluando la viabilidad de repatriar
fondos invertidos en el exterior de manera ordenada, a fin de no causar perjuicios colaterales, con el objeto de reinvertirlos en el país, de modo a colaborar con la creación de fuentes de trabajo.

¿Alguna consideración final?

Considerando lo expuesto, todos los afiliados, si bien necesitan conocer y entender la situación actual, deben permanecer confiados en que la actual administración, de la CAJUBI y de la Itaipu, se encuentran tomando los recaudos necesarios para garantizar el fiel cumplimiento de los nobles objetivos de la CAJUBI, estipulados en su carta orgánica, es decir, garantizar a todos los jubilados que los beneficios resultantes de sus esfuerzos a lo largo de los años en la empresa, serán mantenidos.